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        套期保值

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                • 套期保值是什么意思?

                  套期保值这个词,请务必记牢,因为它是期货市场的“根”。期货市场上采取与现货市场上方向相反的买卖行为,即对同一种商品在现货市场上卖出,同时在期货市场上买进;或者相反。

                  套期保值

                  套期保值有两种形式,即空头套期保值和多头套期保值

                  所谓空头套期保值,就是在现货市场上买进而在期货市场上卖出的交易行为,其目的在于保护没有通过远期合同销售出去的商品或金融证券的存货价值,或者是为了保护预期生产或远期购买合同的价值。

                  套期保值

                  所谓多头套期保值,是指在现货市场上卖出而在期货市场上买进的交易行为,其目的在于防止在固定价格下通过远期合同销售产品而引起的风险。

                  套期保值

                  套期保值的过程一般分三个阶段,即:⑴确定自己在现货市场上的位置,也就是搞清楚自己在现货市场上有什么风险;⑵ 在认清自己在现货市场上的风险所在的基础上,建立期货头寸(例如面临价格下跌风险,在期货市场上就采取空头);对冲掉自己在期货市场上的位置。套期保值。套期保值。套期保值。套期保值。所谓对干部就是在期货市场上进行一个与现有未平仓部位相反的交易。对冲进所交易的品种、合约月份和合约数量,应与被对冲的合约完全一致。

                  套期保值

                  掉期与套期保值的区别

                  掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇,或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇,也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做,或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。套期保值。 在掉期交易中,把即期汇率与远期汇率之差,即升水或贴水叫做掉期率。

                  套期保值

                    掉期也称互换(Swap),是交易双方依据预先约定的协议,在未来确定期限内,相互交换的交易。

                  套期保值

                    外汇掉期(Foreign Exchange Swap)又称为时间套汇(Time Arbitrage)是指在同一个外汇市场上同时进行买卖期限不同而金额相等的外汇。

                  套期保值

                    套期保值(Hedge或Hedging),是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。套期保值。为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本,通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。

                  套期保值

                    外汇远期合约是进行套期保值的最基本的金融衍生工具之一。其优点在于:当金融体系不完备、运行效率低下时,它是成本最低的套期保值方式。原因是交易相对简单,不需要保证金,涉及资金流动次数少,公司决策方式简明等。

                  套期保值

                  什么叫套期保值?能举例子解释说明吗?

                  套期保值(hedging),俗称“海琴”2113,又称对冲贸易,是指交易人在买5261进(或卖出) 实际货物的同4102时,在期货交易1653所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。套期保值分为买入套期保值和卖出套期保值。套期保值。

                  套期保值

                  1、买入套期保值:(又称多头套期保值)是在期货市场中购入期货,以期货市场的多头来保证现货市场的空头,以规避价格上涨的风险 。

                  套期保值

                  例:某油脂厂3月份计划两个月後购进 100 吨大豆,当时的现货价为每吨 0.22万元,5月份期货价为每吨 0.23万元。该厂担心价格上涨,于是买入 100 吨大豆期货。到了5月份,现货价果然上涨至每吨0.24万元,而期货价为每吨 0.25万元。该厂于是买入现货,每吨亏损 0.02万元;同时卖出期货,每吨盈利 0.02万 元。两个市场的盈亏相抵,有效地锁定了成本。套期保值。套期保值。

                  套期保值

                  2、 卖出套期保值:(又称空头套期保制值)是在期货市场出售期货,以期货市场上的空头来保证现货市场的多头,以规避价格下跌的风险。

                  套期保值

                  例:5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订 8月份销售 100吨天然橡胶的合同,价格按市价计算,8月份期货价为每吨 1.25万元。套期保值。供销公司担心价格下跌,于是卖出 100吨天然橡胶期货。8月份时,现货价跌至每吨1.1 万元。该公司卖出现货,每吨亏损0.1万元;又按每吨 1.15 万元价格买进 100 吨的期货

                  套期保值

                  ,每吨盈利0.1万元。两个市场的盈亏相抵,有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。

                  扩展资料:

                  套期保值(hedging),俗称“海琴”,又称对冲贸易,是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时,在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。

                  套期保值

                  套期保值的作用

                  企业生产经营决策正确与否的关键,在于能否正确地把握市场供求状态,特别是能否正确掌握市场下一步的变动趋势。套期保值。期货市场的建立,不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息,提高企业生产经营决策的科学合理性,真正做到以需定产,而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所,在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。套期保值。

                  套期保值

                  期货市场

                  归纳起来,套期保值在企业生产经营中的作用:

                  1、确定采购成本,保证企业利润。供货方已经跟需求方签订好现货供货合同,将来交货,但供货方此时尚无需购进合同所需材料,为避免日后购进原材料时价格上涨,通过期货买入相关原材料锁定利润。

                  套期保值

                  2、确定销售价格,保证企业利润。生产企业已经签订采购原材料合同,通过期货卖出企业相关成品材料,锁定生产利润。套期保值。

                  套期保值

                  3、保证企业预算不超标

                  4、行业原料上游企业保证生产利润。套期保值。

                  5、保证贸易利润

                  6、调节库存

                  A、当认为当前原料价格合理需要增加库存时,可以通过期货代替现货进库存,通过其杠杆原理提高企业资金利用率,保证企业现金流。

                  套期保值

                  B、当原材料价格下降,企业库存因生产或其他因素不能减少时,在期货上卖出避免价格贬值给企业造成损失。

                  套期保值

                  7、融资

                  当现货企业需要融资时,通过质押保值的期货仓单,可以得获得银行或相关机构较高的融资比例。套期保值。套期保值。

                  套期保值

                  8、避免外贸企业汇率损失

                  外贸型企业在以外币结算时,可以通过期货锁定汇率,避免汇率波动带来的损失,锁定订单利润。

                  套期保值

                  9、企业的采购或销售渠道。在某些特定情况下,期货市场可以是企业采购或销售另外一个渠道,等到商品进入交割环节,实现商品物权的真正的转移,是现货采购或销售的适当补充。

                  套期保值

                  参考资料:百度百科-套期保值

                  套期保值如何操作才能最大限度规避风险?

                  一、如何规避风险:

                  利用期、现货市场价格波动的一致性和临近交割的收敛性,通过在期货市场建立套期保值头寸,为现头寸构建保险,可以大大减少市场的不确定因素,使企业能够获得预期的稳定收益,这也正是套期保值为风险转移机制的核心内容。套期保值。

                  套期保值

                  持有现货多头头寸的企业,如果担心未来现价格下跌可能给企业造成损失,可以通过期市进行卖出套期保值,以回避价格下跌带来的风险,从而锁定利润。持有现货空头头寸的企业,如果担心未来现货价上涨可能给企业造成成本的增加,可以通过期市进行入套期保值,以回避价格上涨带来的风险,从而锁定成本。

                  套期保值

                  二、套期保值的简单介绍:

                  套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。套期保值。期货套期保值可以分为多头套期保值和空头套期保值。套期保值。套期保值。

                  套期保值

                  套期保值与对冲的区别

                  两个不同的期货专业术语。套期保值。

                  1、概念

                  套保叫做套期保值,一般是企业做的。套期保值。套期保值。套期保值。套期保值。能够实现实物交割买卖的现货是套期保值的对象,尽管“头寸”可以利用期货市场“对冲”平仓,但在现货市场采购或销售的还是和期货市场数量、月份相当,相同或相近品种的现货。套期保值。套期保值的风险对冲指的是期货市场与现货市场的正负价差相抵,以求将采购成本或者销售利润的价格锁定在上涨或下跌之先。

                  套期保值

                  对冲(hedge),金融学上指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵,两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定,大体做到数量相当。

                  套期保值

                  2、区别-------唯一的标准就是套保三原则

                  期货市场的套利交易不属于套期保值。跨期套利(同一交易所内同一品种、不同月份的期货合约)、跨市套利(在不同交易所进行的套取市场间价差的交易)、跨品种套利(套取相互关联商品的价差)统统不接触现货,没有现货物权转移的交易过程,不属于套期保值的范畴,不能和套期保值混为一谈。即凡是无法按照套期保值三相同原则《套期保值操作三相同原则,即品种相同或相似、数量相同或相当、月份相同或相近》运作的期货交易,尽管可以实现风险对冲,但都不是套期保值,这是区别套期保值和非套期保值的唯一标准,也是决策层、经营者用于衡量是否为套期保值的最简便易行的方法。套期保值。

                  套期保值

                  对冲在外汇市场中最为常见,着意避开单线买卖的风险。所谓单线买卖,就是看好某一种货币就做买空(或称揸仓),看淡某一种货币,就做沽空(空仓)。如果判断正确,所获利润自然多;但如果判断错误,损失亦不会较没有进行对冲大。

                  套期保值

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